신한PWM압구정센터 이종은 팀장우리나라 인구의 기대수명은 1970년 62.3세에서 계속 증가해 2019년 83.3세[남성 80.3세, 여성 86.3세]에 달하게 되었다. 또한, 65세 이상 노인 인구는 2020년 기준 813만명으로 전체의 약 15.7%를 차지하였고, 다가오는 2067년에는 노인인구가 46.5%로 증가할 것으로 예상됨에 따라 초고령 사회 진입을 눈앞에 두고 있다.(통계청, 장래인구 특별 누계(2017~2067))이처럼 고령화 사회를 넘어 초고령 사회로 가고 있지만 우리의 은퇴 준비는 잘 진행되고 있을까?2020년 3월말 기준 우리나라 가구주의 예상 은퇴 연령은 68.1세이다. 그리고 가구주가 은퇴하지 않은 가구의 54.8%가 “은퇴준비가 잘되어 있지 않다”고 답했다. 절반이 넘는 가구가 은퇴 준비의 부족을 호소한 것이다. 또, 은퇴 후 최소한의 한달 생활비는 205만원 적정 생활비는 294만원 이라고 답했다.[통계청, 2020 가계금융복지 조사 보고서]길어지고 있는 은퇴 이 후의 삶 노후 준비가 중요하다. 말하지만, 아직 시작 조차 못한 이들이 많다. 지금이라도 늦지 않다. 현재를 열심히 살면서 은퇴 설계를 놓치지 말자. 행복한 미래를 맞이하자.고령화로 길어진 은퇴 이 후의 삶 최소한의 한달 생활비는 월 205만원, 은퇴 전 매월의 소득 대신 월 생활비 확보가 필요하다. 사실 30-49대 한 창 일하는 나이대에는 은퇴 이후의 삶이 꼭 두려움 만은 아니다. 실제로 2020년 국민연금 연구원에서 실시한 노후 보장 패널 조사 결과에 따르면, 은퇴 이 후 장점은 ‘업무 스트레스 해방(33.1%), 가족과의 시간(18.9%), 인간 관계의 자류로움(16.4%)’ 순으로 나타났고 단점으로는 ‘경제적 어려움(31.5%), 건강 악화 및 장애(17.1%), 무료함(16.5%)’가 상위권을 차지했다.(2020 KDI 은퇴시장 리포트)이 조사 결과를 따라 단점을 보완하고 극복하면 행복한 은퇴 생활이 가능할 것이다. 은퇴 이 후 생활비(인컴)확보를 위해 지금부터 준비하자. 은퇴 인컴은 연금 3층 탑을 통해 준비하자. 1층 국민연금, 2층 퇴직연금, 3층 개인연금이 그것이다.각 층의 연금을 살펴보자. 먼저 국민연금은 종신으로 인컴을 제공해 준다는 장점이 있다. 또한, 국민연금은 소득 상승률 및 물가상승률을 반영하여 실질 가치를 보장해 주고, 자기가 실제 납부한 금액 보다 더 많이 받게 되는 만큼 가입 기간 중 월 보험료를 최대한 높여 수령액을 늘려 두는 것이 좋다. 국민연금 수령액을 늘리는 것에는 연기연금 제도, 임의가입, 반납, 추납 등의 방법이 있다.연기 연금 제도는 연금 수령 나이를 연기하는 것으로, 노령 연금 수급자가 희망하는 경우 1회에 한하여 연금 지급의 연기를 신청할 수 있는 제도이다. 연금 지급의 연기는 만 60세 이상 만 65세 미만의 노령연금 수급자가 신청 가능하다. 최대 5년 까지 연금 지급을 연기 할 수 있는데, 연기하는 1개월 마다 0.6%, 1년당 7.2%의 연금액을 더 올려 받을 수 있다. 2020년 노령연금을 가장 많이 받는 사람의 월 수령액이 227만원에 이르는 것으로 나타났다. 이 수급자는 27년 넘게 보험료를 낸 후 연기 연금제도를 활용해 높은 연금액을 만들었다. 하지만, 전체 노령 연금 수급자의 평균 수령액은 54만원에 그쳤다. 국민 연금은 기본적으로 만 60세까지 최소 120회(월 1회씩 10년) 이상 보험료를 납입했다면 평생 연금을 받을 수 있다. 납입 개월 수와 가입기간 중 월 소득액에 따라 연금액이 산정된다. 나중에 받는 연금액을 올리고 싶다면 “납부횟수와 금액”을 늘리는 것이 가장 중요하다.임의 계속 가입제도를 통해서도 국민연금 수령액을 늘리는 것이 가능하다.60세부터 국민연금 의무가입 대상이 아니기 때문에 국민연금 보험료를 낼 필요가 없지만, 연금 수령액을 높이기 위해 국민연금 가입기간을 65세까지 연장 할 수 있다.추후 납부 제도도 있다.이직 등으로 한동안 소득이 없어 보험료를 내지 못한 사람은 추후 납부제도를 이용해 보자. 돈이 없어 내지 못했던 기간에 해당하는 금액을 추가 납부하는 제도로, 이를 통해 납부기간을 인정 받아 연금 수령액을 늘리는 방법이다.반납제도로 가입기간을 복원 할 수도 있다.퇴직 등의 사유로 최소 가입기간 10년을 채우지 못하여 일시로 받은 적 있는 60세 미만 가입자가 공단에서 받은 일시금에 이자를 붙여서 국민연금 공단에 반납하면 그간의 가입기간이 복원되고 연금 수령액도 많아진다.출생률이 낮아지면서 지금 국민 연금을 내더라도 나중에 국민 연금을 받지 못할까 걱정하기도 한다. 하지만, 노후를 대비해 소득 상승률, 물가상승률을 반영해 실질가치를 보장해 준다는 점에서 국민연금만큼 안정적인 투자는 없다. 은퇴설계에 있어 국민연금 수령액 늘리는 것을 꼭 염두해보자.하지만, 절대적 금액 수준으로 보면 국민연금만으로 부족하기 때문에, 추가로 2층, 3층 퇴직연금과 연금저축이 필요하다. 국민연금 공단 홈페이지에서 국민연금 예상 수령액을 조회해 보자. 그리고 최소 월 생활비 205만원, 적정 생활비 294만원에 대하여 부족금액을 계산하여 보자. 그 필요한 만큼이 2층과 3층을 통해 준비해야 한다. 한가지 유념해야 할 사항이 있다. 국민연금은 65세부테 연금이 수령 가능함으로 출생연도가 69년 이 후인 경우 은퇴 시점과 65세 연금 수령 나이까지의 소득의 공백도 유념해야 한다. 가령 나의 목표가 조기 은퇴로 은퇴 자금 계산을 하고 준비한다면, 은퇴 이 후 연금 수령까지의 소득 공백을 꼭 계산하라는 것이다.보통 그 소득의 공백을 메우는데 퇴직금이 활용된다. 저금리에 인플레이션(물가 상승률)이 눈에 띄게 부담이 된다. 인플레이션이 걱정인 것은 내가 가진 돈의 가치가 하락하기 때문이다. 물가가 오르면, 같은 금액의 돈이 살 수 있는 물품이 준다. 즉 물가가 오른 만큼 화폐 가치가 떨어지고 자산가치를 하락시킨다. 소득이 없는 은퇴자에게 인플레이션이란 은퇴 자산이 최소 인플레이션 즉 물가상승률 이상 불어나야 한다는 의미를 준다.퇴직연금 IRP, DC를 운용 할 때 이를 염두하자. 초저금리시대 안전한 은퇴자금을 위해 정기 예금만을 가입하면, 여유로운 은퇴 자금은 부족해 질 수 있다. 따라서 안전한 투자를 해나가야 한다. 시장은 변화무쌍하다. 시장을 예측하여 투자를 하지만, 시장은 예측 불가능한 상황이 발생한다. 2020년 코로나19 같은 상황을 예측 할 수 있었겠는가. 그래서 투자는 포트폴리오로 리스크를 낮추며 하여야 한다. 퇴직연금을 운용할 때 포트폴리오로 총 수익율을 관리하고 하나 하나의 상품의 수익율 손실을 관리하기 보다는 전체 수익율을 관리해야 한다. 그리고 그 포트폴리오에 담는 것은 서로 상관관계가 낮은 것을 담아야 한다. 주식시장이 좋아서 국내주식 50%, 해외주식 50%로 담는 것은 포트폴리오 투자가 아니다. 가령 주식, 미달러 등 반대로 움직이는 것에 함께 투자하는 것이 좋다.그리고 그 포트폴리오를 주기적으로 재검토하여 리밸런싱을 실행하자. 분기 한 번이나 6개월에 한 번이 적당하다. 개인이 투자를 할 수 있는 개인형 IRP와 연금 저축 펀드를 운용할 때 개인의 투자 성향에 맞게 해야 한다. 그리고 은퇴 시점까지 남은 기간도 고려해야 한다. 위험 자산일수록 예상 수익율이 높은 만큼 리스크도 높다. 어느 정도 위험을 감수할 지 판단하여 자신의 투자성향에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요하다. 특히, 은퇴를 앞둔 시기가 �F은 경우 조금은 더 보수적으로 포트폴리오 설계를 해보자. 안정적인 은퇴 자산 투자 관리에는 이렇듯 노력이 필요하다. 투자를 위한 노력이 어렵다면 TDF를 활용해 보자. TDF는 Target Date Fund로 투자자의 은퇴 시점을 목표 시점으로 하여 생애주기에 따라 포트폴리오를 알아서 조정해주는 자산배분펀드이다. 목표시점을 상품 가입 시 설정하는데 가입 당시 정한 은퇴 시점이 가까울수록 포트폴리오를 더 안전한 방향으로 조정하도록 설계되어 있다. 은퇴가 다가올수록 서서히 채권 등 안전자산 비중을 높이는 방식이다. 물론 TDF도 원금보장형 상품은 아니다. 투자상품으로 손실 위험이 있다. 운용사별 TDF 특징을 파악하여 TDF도 여러 유형으로 담는 것도 방법이다.은퇴 이 후의 삶에 대해 계획을 잡는 다는 것이 다소 뜬구름 잡는 것 같은 생각이 들 수도 있다. 하지만, 앞으로 사회가 어떻게 변화할지 나의 미래는 어떻게 될 지 알 수 있는 사람은 아무도 없다. 걱정에 앞서 금전적 고민이 해결된 은퇴를 생각해 보자. 그러면 조금이나마 은퇴 이 후에 대한 고민을 덜 수 있지 않을까? 은퇴 이 후의 삶. 행복한 자유로 웃음을 지을 수 있다.신한PWM압구정센터 이종은 팀장